校友登录| 信息管理系统| 研究生专业学位系统| 申请入读

当前位置: 首页>新闻中心>媒体聚焦

《浙商》杂志:互联网金融拆门而入,传统金融还来得及改革吗?

发布时间:2015-08-05 06:00    浏览次数:0


厚道资产、米牛、658、铜掌柜、微贷网……一年以前,你可能从未听说过这些名字。但今日,互联网金融以其耳目一新的人性化、简明易懂、门槛低、收益高等特点,形成了一股破空而来的创新浪潮,大踏步走进了很多人的视界。而在2015浙商大会这个中国民营经济晴雨表般的大型峰会上,不再是传统的银行、证券、保险巨头,而是这些互联网金融的小“愣头青”们开始在聚光灯下登台亮相、坐而论道。


与此同时,学界对这一新生事物的研究也在迅速跟进,甚至抢先一步。2015年4月9日,涵盖了浙江大学管理学院、经济学院、法学院、计算机学院和数学系相关研究力量,针对行业生态,从不同角度聚焦互联网金融的一个新的跨学科研究智库——浙江大学互联网金融研究院成立。作为与互联网金融相关领域的企业家和高管密切联系的浙大EMBA项目,也在原来的课程中加入了金融与互联网金融相关课程,如首开的《创业金融与资本战略》课程,就涉及到互联网金融的国际实践和中国意义,探讨支付、理财、P2P、众筹等新型互联网金融形态在国内外的发展。


同时,面对金融行业的迅速发展与全球化,浙大EMBA迈出了更大的步伐,于2015年开设了金融EMBA项目,融国际先进金融理念与“浙江特色”为一体,聚焦地方金融、中小金融、民间金融、创业金融与互联网金融,旨在金融全球化的契机下,将学员培养成为熟谙金融市场运行规律,灵活探索产融结合的最优途径,并助力企业转型升级实现价值创造的领袖型金融家、实业家及中高级管理人才。




拆门而入


2013年10月世界浙商大会金融创新论坛上,马云说:“‘闯’字就是门里一匹马,最好把门拆掉,让马到草原上奔跑。一番话震动金融界——在各个领域“横冲直撞”多年的互联网巨鳄终于要来了。而事实上稍早前的6月,阿里启动的余额宝项目,就将货币基金旧酒装新瓶,让那些往常抱怨银行嫌平爱富的“80%没有被服务的客户”第一次发现原来还有可以这么玩的金融理财产品。2013年也就此被视为中国互联网金融的元年。


互联网精神的关键词是开放、共享、去中心化、平等、自由选择、普惠,而金融的特点是复杂、精英化、契约、严谨、风控——两种截然不同的风格。而前者正以强势的魄力“冲击”着后者的固有堡垒,以至于中国光大集团执行董事、副总经理刘珺在浙大EMBA举办的“浙江大学互联网金融大讲堂——中国金融新生态”上的主题演讲中用“改造旧世界,美丽新世界”这样的标题来概括他对于当下变局的看法,以及互联网与金融未来相互融合的展望。


这是一个“变”与“合”的时代,尽管互联网和金融之间有那么多不一样,但求同存异,刘珺认为两者还是有共性的,就是“降低交易成本,保持增值,增进信息的透明度”,这是融合的关键,也是互联网金融的目的。


“互联网金融其实已经跨越了传统金融的‘光谱’系列,它是全光谱的创新。”国务院发展研究中心产业经济部部长、浙江大学兼职教授赵昌文在“浙江大学互联网金融大讲堂系列二——中国金融改革与互联网金融监管”上如此总结。


创业者需要什么


越来越多人看到了互联网的前景,但这是一片未知的领域,谁都未曾走过,因此在浙江大学互联网金融大讲堂上,听众们将实践中困扰的问题一个又一个抛给台上的大咖们,期待获得他们的指点。


秋实财富董事长张秋林在传统银行从业21年,去年12月份刚刚从中信银行总行辞,她正面临着两难的选择:将高端财富管理搬到线上去,战略选择是光谱的好还是聚焦的好?


台湾永丰金融控股有限公司战略官张晋源倾向于后者:“私人银行要的是尊贵感和隐秘性,是人跟人的沟通,它不是普惠金融,所以互联网对它来说只是一个工具而已。”中国银行原执行董事、副行长王永利则认为,即便是高端财富管理,如果把信息挂到网上去,传播到目标客户群会比线下要快得多:“比如P2P或者众筹,也需要一个领投人,而互联网能迅速地让很多人跟上来。因此利用互联网一定是取决于你自身,看你的驾驭能力有多大。”


乘着互联网金融的东风,近几年P2P如雨后春笋般冒出来,到如今全国已有2000多家。一位来自宁波P2P行业的基层从业者困惑于在这样的红海中如何能做出差异化。


刘珺给的建议第一条就是借鉴对冲基金的先进机制建立信用体系,“对冲基金的核心投资人会先放许多资金在里面,告诉你如果要亏钱我跟你一起亏,这就是最好的宣传,将你对市场的承诺有效地嵌入进去。”他继续分析,“求异的发展要对资金和信用风险进行有效分析,因此你得有专业的水平、你的判断不能基于表面现象。”“一定不要急功近利”是刘珺给他的劝告。


大讲堂上,还有一位年轻的85后创业者举手提问:“互联网金融将给我们这样的创业者带来什么?对我们的风险又是什么?”


“现在的创业者不可能摆脱互联网而生存,而互联网的基因就是变,人的需求是变的,你得跟得上这种变化,所以变是永恒的。”刘珺的回答近乎哲学,“要问自己三个问题:为什么需要互联网?是让我们的生活更便利更快乐,那么你快乐了吗?第三个问题是你到底需要什么?我们一定要知道自己从哪里出发到哪里去,别在路途中跑得太快了却忘了为什么出发。有一份初心,才是最重要的。”


监管需要谦虚与创新


事实上,互联网金融的参与者不仅仅是市场的供需两方,在这之外,还有一只隐形的大手正思考着对这一新生事物该如何出招——这就是政府的监管。


在美国,对于互联网金融并没有把它作为一个新的机构进行专门的立法,而是纳入到现有的业务框架之内来监管;在欧盟,互联网上的支付服务,其资质是要被严格审核和限制的。



这些都是可参考借鉴的国际经验,浙江大学互联网金融大讲堂上,中国银行业监督管理委员会上海银监局局长廖岷表示,还有一个国际经验是,监管者一定要非常注重对互联网金融商业模式清晰的了解。“你监管一个东西,就要去研究它的商业模式。”


廖岷建议,监管部门要聚焦两大问题:一是系统性风险问题,二是消费者保护问题。“第一,还是得用原则导向,原则性的东西不能违反;第二,要加强监管者和企业的互动;第三,要有原则监管+互动+负面清单,明确哪些底线不能碰,但同时也不能用一个负面案例就把整个模式否定。”


“第一是谦虚,第二是创新。”监管部门传出的对互联网金融的开明态度,大概是这个新兴领域得到的最大的定心丸。


来源:浙商杂志 文:陈率


林励:传统金融的变革太慢了


未来互联网金融可能会实体化,传统金融可能也会互联网化,无非是用了新的理念,将两者融合成消费者需要的形态。



林励 爱学贷合伙人 浙大EMBA学生


位于杭州华星路96号的互联网金融大厦里,有着很多已经成名的公司,如快的、挖财、浙大网新等。走进爱学贷公司的大门,一排排的办公桌边都是忙碌的身影,仔细看他们的面孔都很年轻,爱学贷的合伙人林励笑着说:“这些员工都是90后。”


冲劲十足


不仅员工年轻,爱学贷这家公司成立的时间也不到一年:2014年8月成立,9月正式上线,上线后即在当月突破了100万元的日销售额,12月份覆盖了全国29个省份,2500所大学。现如今,爱学贷拥有超过800名正式员工,加上8000名以上的兼职员工(校园推广大使)。在去年10月,爱学贷顺利获得了1000万元的天使投资;1月完成了4000万美元的A轮融资。林励透露,目前正在进行B轮融资,金额也会比之前更大。


林励提到,他们将目标对准国内3000万规模的在校大学生群体,不止是因为看中了大学生信用卡业务的缺失所带来的商机,也来自于对大学生良好信用度的信任。


接下来公司的重头戏,是在9月份推出的“虚拟账户”,它拥有传统信用卡的功能。林励介绍道,爱学贷将提供给学生7000元到1万不等的额度,学生可以直接消费,也可以提取现金。“有着学生需求的消费场景,我们都将覆盖到。此外还有和携程网合作的旅游,和驾校网合作的驾驶培训等,除了帮助学生分期购买实物之外,爱学贷还将提供其他的服务。”据了解,在虚拟账户中,爱学贷还搭建了兼职平台,通过与杭州本土公司兼职兔的合作,让学生在APP上找到兼职工作,提高学生的还款能力。同时公司也将开放黑名单,将恶意拖欠或不还款的学生名单共享给其他的公司。


相互融合


“以前传统金融有很多经验和优势,也享有政策的福利,给人高大上的感觉。但是互联网金融更接地气,更加平民化,更加关注消费者的需求,在操作上简单易用,用户体验上更胜一筹。传统金融也在变革,准确来说是被变革,但变的速度仍然较慢。”林励认为,“互联网金融只会促使传统金融改革,而不会完全消灭传统金融。以前总是说电商会让实体经济死亡,现在看来是不可能的。一切传统经济与新型经济一定是相辅相成的,未来互联网金融可能会实体化,传统金融可能也会互联网化,无非是用了新的理念,将两者融合成消费者需要的形态。”


政府部门虽然鼓励互联网金融行业的发展,但是监管部门和上市审批部门针对互联网金融公司的行业标准仍旧未定,但无论怎样,互联网金融行业一定会步入发展的正轨。


记者 陈抗



沈文彬:打造中国版Lending Club


经过两年的发展,市场将不以互联网金融的公司数量来论,而会越来越精致,越来越细分化。现在创业者进入互联网金融还来得及,因为这个市场足够大。



沈文彬 中网国投投资管理有限公司董事长 浙大EMBA学生


大学毕业之后直接进入宁波银行,从业务经理做到宁波银行上海分行副行长,经历了银行零售条线上的所有岗位,积累了销售、产品线、团队操作上的很多经验,中网国投投资管理有限公司董事长沈文彬十年来的工作经验虽然简单,但是也让很多人艳羡不已。直到今年3月,他从银行辞职,踏入了现在最火的互联网金融行业。


想做中国版lLending Club


“在浙大EMBA上课时,浙江大学管理学院院长吴晓波教授在战略管理课上说到的两条曲线对我影响很大,每个行业都有自己的行业周期,传统经济的曲线已经快要达到峰值了,而互联网金融的曲线才刚刚开始。”沈文彬在决定创业之时,内心已经认定互联网金融将是未来的主要趋势,“很多年前,大家在用存折的时候还很难接受银行卡,而随着经济发展,到现在已经没有人会抗拒使用银行卡了。现在的互联网金融也是如此,以后也会成为大家广为接受、生活中不可分割的部分,这个趋势不是个人或是团体能够阻挡的。”


中网国投平台于7月初上线,目标是在风险非常小的前提下,让高净值客户群通过平台运作资金,而中低端的理财客户可以得到9%左右的年化收益率。从创业到现在,沈文彬带领的团队已经发展到近20人的规模,风控、运营部门都已到位。在团队中,有像他一样出身银行的,也有从阿里云团队出来的。


位于美国的Lending club,是现在世界上最大的P2P公司。中网国投一直想做Lending club的模式,但是考虑到中国信用体系不够健全,中网国投将lending club进行了一些“入乡随俗”的改变:投资人和借款人在线上进行登记,但资产端必须先进行线下调查,通过一整套的拍照、定位、身份审核的流程,防止违约情况出现。在提前收取的4%的手续费中,有1%的风险备用金,以应对出现的违约情况。


为行业守住底线


2014年是P2P爆发性发展的一年,但是质量也是良莠不齐,时不时有各种携款逃跑的负面新闻。沈文彬无奈地说,有些P2P平台被妖魔化了,一些个例不能代表整个行业的发展状况。因此,他为公司设计了一个口号:“凝聚中国新金融的健康力量”,并严格坚守监管的各项红线。


“有几个事情公司坚决不做:第一,不做资金池。我们找到了一家第三方支付公司,给我们做全程托管,客户的资金不会到我们公司的账上,而是到第三方的虚拟账户上。第二,我们不会做资金错配,在机制上,我们的做法是让所有的项目由客户端自主发起,公司个人不允许发起项目,只能够进行审核,因而不可能拆分项目,进行错配。同时也不可能虚构项目以及做自溶。第三是为了保证安全性,只选择个人作为客户,不向企业开放,在个人中只选中产阶层。通过公司自主开发的云相系统,使用大数据勾勒出个人的信用系统,来挑选客户群,有效降低风险。第四是不踩法律红线。很多互联网金融公司使用个人名义借出自有资金,然后再将债券卖给别人的行为,很有可能会涉及非法经营罪,公司会坚决杜绝类似行为。”


市场足够大


为什么选择互联网金融?所有人的回答都是看中行业的发展前景。沈文彬认为,未来的发展可以参照现在的电商,有两种公司可以存活下来:一是行业巨头,例如拍拍贷、陆金所等大公司;二是专注某个细分市场,例如针对大学生群体的爱学贷。而中网国投的目标,成为是成为纯信用细分市场的龙头。


“银行的压力越来越大,但是转型并不够灵活,就像一头大象,想转身很难,中小银行转身较为容易,但是又会面临网上银行、微贷银行等新型银行的冲击。传统金融不会完全退出历史舞台,也不会被互联网金融所替代,银行是不会死亡的,但是未来,银行的很多业务会被缠死。”


作为传统金融出身,沈文彬坦言对金融有天生的敬畏心理,他吸收过教训,因此看得见潜在的风险,判断也更加谨慎。但与此同时,很容易被传统观念所束缚,好在团队中成员可以互相各取所长,将传统专业优势和互联网基因融合起来。


“监管过严会压制创新,监管过松会造成无序,我从内心上希望监管落地,但是我希望监管过程中不要以传统金融监管模式生搬硬套在互联网金融上。除了监管,政府还要服务这个行业,给行业一段过渡时间。”沈文彬说,去年是互联网金融发展的元年,今年是快速增长的一年。经过两年的发展,市场将不以互联网金融的公司数量来论,而会越来越精致,越来越细分化。现在创业者进入互联网金融还来得及。等到行业规范出来了,很多进入门槛就不一样了。


来源:浙商杂志 记者 陈抗

贲圣林:互联网金融凭什么狼性十足


当今的互联网金融狼性十足,竞争力很强,加上监管的不对称给了互联网企业更多的发挥空间,互联网金融在中国的发展空间远大于成熟的金融市场。



贲圣林 浙大互联网金融研究院院长、浙大EMBA中心主


互联网金融的发展从宏观上来说是不可逆转的事情,金融业面临着新常态下的转变:市场化程度、开放程度、国际化程度,所面临的信息化、互联网化、移动化的趋势都叠加在一起。过去的传统金融业,市场化程度不足、竞争力较低、创新不足、同质化严重、加上信息不对称,在互联网和国际化的大背景下,所受的冲击可能是最大的;另一方面,当今的互联网金融狼性十足,竞争力很强,加上监管的不对称给了互联网企业更多的发挥空间,互联网金融在中国的发展空间远大于成熟的金融市场。


立即申请
联系方式

电话:0571-88273882
0571-88276292

传真:0571-88273537

版权所有:浙江大学EMBA教育中心 技术支持:MBAchina