导语

2015年全国两会上李克强总理首次提出“互联网+”发展战略，掀起“互联网+”热潮。浙江大学管理学院教授、浙大互联网金融研究院院长贲圣林教授认为，国内外互联网金融发展迅速，但尚未形成一个完整的学科体系，也有许多问题需要讨论和解决。在此背景下，浙江大学互联网金融研究院（Academy of Internet Finance）诞生了。

2015年全国两会上李克强总理首次提出“互联网+”发展战略，掀起“互联网+”热潮。在金融领域，互联网与金融的结合就如同两个翅膀，让科技与资本齐飞，一起带来金融的新常态，各种“宝宝”类产品、第三方支付、P2P网贷、众筹等新词汇逐渐进入我们的视线，也慢慢改变着我们的生活方式。

到底什么是互联网金融呢？要定义和理解互联网金融，就必须知道金融的本质是什么，互联网金融有何不同。金融的本质是服务实体经济和创造社会财富，互联网金融自然也应该是这样。但创新的是，互联网金融利用了互联网思维以及云计算、大数据等互联网技术打破了时空的局限，大大提高了金融活动效率、客户范围和客户体验，并大幅降低了金融成本。所以互联网金融可以理解成是一个金融民主化、自由化的进程。人们不再需要因为一笔存款而去银行取号排队，只需在手机或电脑上简单操作；余额宝使得人们无论多少钱都可以购买理财产品且享受平等的价格与服务等等。

互联网金融一词可以说是中国原创的，但本质并非是新生事物，在国际上互联网与金融的融合已有较长的历史。互联网支付、P2P网络借贷、众筹、互联网银行、互联网证券和互联网保险共同构成了欧美国家互联网金融的六大模式。

PayPal是美国电子商务巨头eBay的子公司，也是世界上最大的基于互联网的第三方支付公司，早在1999年就推出了广受欢迎的货币市场基金（类似余额宝），成为互联网货币市场基金的鼻祖。

P2P网贷的商业模式则于2005年最早出现在英国。这种借贷模式比银行贷款更加灵活方便，以美国最大的P2P平台Lending Club为例，它以中介形式对借款人进行信用评级并确定利率，将贷款需求上传平台供投资者浏览和选择并从中收取管理费用。除了传统的信用评级方式以外，Lending Club还把社交平台Facebook上的好友信任度作为信用度的考量。

此外，成功为Instagram、WhatsApp等初创企业筹资的众筹平台Kickstarter、纯线上的互联网直营银行ING Direct USA、纯线上的互联网证券公司E*TRADE、全球最大的保险超市网站之一InsWeb等都是国外互联网金融领域发展的杰出代表。

尽管国际国内的互联网金融发展均十分迅速，但尚未形成一个完整系统的学科体系，也有许多的问题需要探讨和解决。例如，如何运用互联网金融推动创新创业；如何运用互联网金融推动中小企业克服融资困境与约束；银行业如何在互联网金融的大背景中转型；如何运用大数据等优化风险定价；如何实施相应的法律法规与监管措施等等。

在此背景下，浙江大学互联网金融研究院（Academy of Internet Finance）诞生了。研究院由管理学院互联网与创新金融研究中心、经济学院互联网金融发展研究中心、法学院互联网金融法律研究中心、计算机学院互联网金融技术研究中心以及数学系数学与互联网金融研究中心等五个中心组成，希望可以通过五个中心实现学科交叉和思维碰撞。我们的研究分为互联网金融、金融创新、新金融的监管、制度设计、大数据处理、云平台建设、风险评估、风险监控等方面。

“互联网+”和“大众创业、万众创新”是当前两大时代热点，但如何将两者进行有效结合呢？浙江省互联网经济发展比较早，阿里巴巴几乎是电商和互联网的象征，全国第一家互联网金融企业“数银在线”出自杭州，蚂蚁金服更是成为了互联网金融的代名词；同时，浙江也是全国创新创业的高地，创业氛围极其浓郁，我想这点我们浙大人应该感触很深。因此，我与研究院成员陪同著名经济学家、全国政协委员林毅夫教授带领的中央统战部建言献策经济组就“互联网+助推大众创业万众创新”这一主题对浙江展开调研。

调研之前，我们互联网与创新金融研究中心对全国的创新创业现状进行了详细分析，发现虽然在社会各方的鼓励下我国创新创业气氛热烈发展迅速，但仍存在很多问题，如贯彻政策的渠道不畅通，创业企业较难融资并且融资成本很高，创业企业的诚信问题无法判断和监管因而导致创业人跑路、违约等风险事件频现，等等。同时，互联网金融发展研究中心对目前互联网经济特别是互联网金融的几种模式展开了详尽的研究，希望全方面了解P2P以及众筹等互联网金融的具体运行机制。

调研中，我们跟随调研组重点对杭州梦想小镇和蚂蚁金服进行了调研。梦想小镇是一个涵盖互联网创业小镇和天使小镇两部分的创新创业平台，前者支持“泛大学生”群体创业；后者则集聚天使投资基金、股权投资机构等，为创业企业提供资金资源的支持。梦想小镇的操作模式和已有成果让我们深受启发。蚂蚁金服旗下品牌包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁微贷、芝麻信用等，已经走入了千家万户的生活。蚂蚁金服通过互联网思维、大数据、云计算等降低了每笔交易的成本，提高了交易的效率，许多创新模式对于支持创业企业有着积极的作用。

结合调研成果，我们五个中心将在一段时间内积极配合调研组进行解决方式的探索。例如，在技术方面，需要利用大数据判断创业企业（创业者）的诚信情况，互联网金融技术研究中心以及数学与互联网金融研究中心将通过数据处理和构建模型等方法，研究如何利用创业企业（创业者）的一些信息来又快又准确分析其信用等级，以此判断该企业是否应该被提供融资，即该企业未来是否会有能力或者意愿偿还贷款。

在法律方面，目前我国尚未出台非常完善的法律法规，因此需要研究互联网金融企业的监管，比如P2P和众筹在实践操作过程中，是否有必要限制参与人数或者是否可适当放开、众筹与非法集资应如何区分等都需要尽快明确。互联网金融法律研究中心将通过对我国现有的互联网金融相关法律法规的研究，结合对英国、美国等国的互联网金融监管的经验总结，从守住负面清单即“规定哪些事情不可以做，其余都可以尝试”、完善风险预警、风险评价以及风险控制体系等几个方面提出我国互联网金融监管的建议。

未来的金融，是数据化的，是互联网化的，也是融合的。大众创新、万众创业无法从传统金融得到最有效的金融支撑，未来的金融发展，很大一部分还要依赖于制度、契约精神等方面的完善和提升，也需要更多的金融人才出现。

“互联网+”时代，让我们携手，迎着风口向前走！

文章来源：浙江大学校报

编辑：俞欢 戚昀桢

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